Bancos en quiebra
Iniciamos ayer la semana con una jornada bursátil con altísimos niveles de volatilidad. Este lunes el mercado de valores estadounidense continuó dominado por los altibajos, pasando de pérdidas a ganancias para concluir mixto, atendiendo la incertidumbre generada por algunos colapsos bancarios. El Dow Jones hiló cinco sesiones de descenso, algo que no había sucedido en los últimos seis meses, mientras que el SP500 encadenó tres días rojos. El índice industrial marcó su peor nivel desde el 24 de octubre, mientras que el SP500 registró su puntaje más bajo desde el 05 de enero. El Nasdaq, aunque subió, continuó muy cerca de mínimos de casi dos meses.
Aunque en medio de la incertidumbre el pánico no dominó, la volatilidad continuó al alza. Las autoridades financieras estadounidenses, además de intervenir el Silicon Valley Bank, tomaron el control de Signature Bank, además de otras medidas extraordinarias en la búsqueda de evitar un efecto dominó en el sistema financiero. Entre esas medidas estuvo ampliar los depósitos cubiertos por el Federal Deposit Insurance Corporation de los clientes de Silicon Valley Bank, así como poner fondos adicionales a disposición de los bancos para que puedan enfrentar necesidades de sus depositantes.
Las medidas podrían evitar un contagio al sistema bancario e incluso algunos creen que podría impactar la agresiva ruta de normalización monetaria de la Reserva Federal, lo que podría hacer sufrir menos a la economía y tal vez fue un factor de impulso a las cotizaciones. Al respecto Joseph R. Biden, Presidente de Estados Unidos, dijo que la banca de su país es segura y que los usuarios del sistema financiero pueden estar tranquilos de que sus depósitos serán protegidos, a la vez que advirtió que buscará endurecer la regulación.
En México, las bolsas de valores de México lograron sobreponerse a la volátil sesión del lunes para cerrar con ganancias, en medio de la mayor volatilidad generada por la intervención de autoridades estadounidenses en su sistema bancario. Los indicadores, que por la mañana perdían significativamente, presentaron su tercera alza en cuatro días para alejarse un poco de sus mínimos de hace más de dos meses. La volatilidad aumentó desde el viernes, cuando dio inicio el proceso para intervenir un banco californiano y continuar el domingo con un banco neoyorquino, ambos regionales, tomando otras medidas para preservar la estabilidad del sistema bancario de la mayor economía global. Estos eventos tienen alta relevancia porque desde hace casi quince años no se intervenía ninguna institución bancaria estadounidense.
Las bolsas de México emularon un poco a los principales índices estadounidenses, que iniciaron las operaciones del lunes intentando presentar un rebote y concluyeron mixtos. Tal vez los operadores también tomaron en cuenta que la producción industrial en México no presentó cambios en enero frente a diciembre, mientras que avanzó 2.8 por ciento en la comparación anual. Los inversionistas se posicionan además de cara a importantes actualizaciones en la semana, como la inflación estadounidense de febrero, que abonará a las especulaciones sobre los próximos pasos en la normalización monetaria de la Reserva Federal.
En temas energéticos, tenemos que los precios del petróleo cayeron en cuatro de las últimas cinco sesiones, ya que los inversionistas sopesan que el alto nivel de las tasas de interés encarrilará a la economía hacia una recesión y, por ende, debilitarán la demanda de materias primas, como el petróleo. Así, el precio del contrato de abril del barril de petróleo estadounidense, West Texas Intermediate, cayó 3.87 dólares para colocarse en 74.80 dólares, mientras que el precio contrato de mayo del crudo europeo, Brent del Mar del Norte, bajó 2.01 dólares para cotizar en 80.76 dólares el barril.
La quiebra de los prestamistas Silicon Valley Bank y Signature Bank, así como las preocupaciones sobre un posible contagio al sector bancario estadounidense han provocado una venta masiva de activos estadounidenses, pero algunos expertos consideran que ello podría hacer a la Reserva Federal cambiar de planes. El cambio de expectativas ayudó a que los petroprecios redujeran sus pérdidas, pues en el intradía los precios de crudo de referencia alcanzaron su nivel más bajo en tres meses.
En asuntos cambiarios, observamos que la moneda mexicana sumó su tercera jornada de pérdidas al hilo, ya que el recelo se apoderó del mercado, a pesar que autoridades financieras en Estados Unidos intervinieron en el desastre bancario que se inició con la quiebra de Silicon Valley Bank. De acuerdo a los registros de Banco de México, este lunes el peso mexicano perdió poco más de 46 centavos, siendo su peor día desde febrero de 2021, para cerrar en 18.98 unidades por dólar en su modalidad interbancaria (aunque en el intradía rebasó las 19.15 unidades por dólar por primera vez en las últimas nueve semanas). Por su parte, el Índice Dólar, DXY, que rastrea el comportamiento de la divisa estadounidense frente a una canasta de seis monedas, se ajustó hasta los 103.65 puntos.
La aversión al riesgo se hace presente tras corridas bancarias en Estados Unidos, en un momento en que las autoridades monetarias siguen preocupadas por el aumento de la inflación. La semana pasada quebró Silicon Valley Bank y el domingo fue cerrado Signature Bank, pues tenía el mismo destino que el primero. Tras ello, la Secretaria del Tesoro, Janet Yellen, el Presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y el presidente de la Federal Deposit Insurance Corporation, Martin J. Gruenberg, anunciaron que los depositantes de dichos bancos podrían acceder a todo su dinero a partir de este lunes, como una medida para evitar una mayor crisis. Sigamos atentos; nos vemos en un par de semanas.
Iniciamos ayer la semana con una jornada bursátil con altísimos niveles de volatilidad. Este lunes el mercado de valores estadounidense continuó dominado por los altibajos, pasando de pérdidas a ganancias para concluir mixto, atendiendo la incertidumbre generada por algunos colapsos bancarios. El Dow Jones hiló cinco sesiones de descenso, algo que no había sucedido en los últimos seis meses, mientras que el SP500 encadenó tres días rojos. El índice industrial marcó su peor nivel desde el 24 de octubre, mientras que el SP500 registró su puntaje más bajo desde el 05 de enero. El Nasdaq, aunque subió, continuó muy cerca de mínimos de casi dos meses.
Aunque en medio de la incertidumbre el pánico no dominó, la volatilidad continuó al alza. Las autoridades financieras estadounidenses, además de intervenir el Silicon Valley Bank, tomaron el control de Signature Bank, además de otras medidas extraordinarias en la búsqueda de evitar un efecto dominó en el sistema financiero. Entre esas medidas estuvo ampliar los depósitos cubiertos por el Federal Deposit Insurance Corporation de los clientes de Silicon Valley Bank, así como poner fondos adicionales a disposición de los bancos para que puedan enfrentar necesidades de sus depositantes.
Las medidas podrían evitar un contagio al sistema bancario e incluso algunos creen que podría impactar la agresiva ruta de normalización monetaria de la Reserva Federal, lo que podría hacer sufrir menos a la economía y tal vez fue un factor de impulso a las cotizaciones. Al respecto Joseph R. Biden, Presidente de Estados Unidos, dijo que la banca de su país es segura y que los usuarios del sistema financiero pueden estar tranquilos de que sus depósitos serán protegidos, a la vez que advirtió que buscará endurecer la regulación.
En México, las bolsas de valores de México lograron sobreponerse a la volátil sesión del lunes para cerrar con ganancias, en medio de la mayor volatilidad generada por la intervención de autoridades estadounidenses en su sistema bancario. Los indicadores, que por la mañana perdían significativamente, presentaron su tercera alza en cuatro días para alejarse un poco de sus mínimos de hace más de dos meses. La volatilidad aumentó desde el viernes, cuando dio inicio el proceso para intervenir un banco californiano y continuar el domingo con un banco neoyorquino, ambos regionales, tomando otras medidas para preservar la estabilidad del sistema bancario de la mayor economía global. Estos eventos tienen alta relevancia porque desde hace casi quince años no se intervenía ninguna institución bancaria estadounidense.
Las bolsas de México emularon un poco a los principales índices estadounidenses, que iniciaron las operaciones del lunes intentando presentar un rebote y concluyeron mixtos. Tal vez los operadores también tomaron en cuenta que la producción industrial en México no presentó cambios en enero frente a diciembre, mientras que avanzó 2.8 por ciento en la comparación anual. Los inversionistas se posicionan además de cara a importantes actualizaciones en la semana, como la inflación estadounidense de febrero, que abonará a las especulaciones sobre los próximos pasos en la normalización monetaria de la Reserva Federal.
En temas energéticos, tenemos que los precios del petróleo cayeron en cuatro de las últimas cinco sesiones, ya que los inversionistas sopesan que el alto nivel de las tasas de interés encarrilará a la economía hacia una recesión y, por ende, debilitarán la demanda de materias primas, como el petróleo. Así, el precio del contrato de abril del barril de petróleo estadounidense, West Texas Intermediate, cayó 3.87 dólares para colocarse en 74.80 dólares, mientras que el precio contrato de mayo del crudo europeo, Brent del Mar del Norte, bajó 2.01 dólares para cotizar en 80.76 dólares el barril.
La quiebra de los prestamistas Silicon Valley Bank y Signature Bank, así como las preocupaciones sobre un posible contagio al sector bancario estadounidense han provocado una venta masiva de activos estadounidenses, pero algunos expertos consideran que ello podría hacer a la Reserva Federal cambiar de planes. El cambio de expectativas ayudó a que los petroprecios redujeran sus pérdidas, pues en el intradía los precios de crudo de referencia alcanzaron su nivel más bajo en tres meses.
En asuntos cambiarios, observamos que la moneda mexicana sumó su tercera jornada de pérdidas al hilo, ya que el recelo se apoderó del mercado, a pesar que autoridades financieras en Estados Unidos intervinieron en el desastre bancario que se inició con la quiebra de Silicon Valley Bank. De acuerdo a los registros de Banco de México, este lunes el peso mexicano perdió poco más de 46 centavos, siendo su peor día desde febrero de 2021, para cerrar en 18.98 unidades por dólar en su modalidad interbancaria (aunque en el intradía rebasó las 19.15 unidades por dólar por primera vez en las últimas nueve semanas). Por su parte, el Índice Dólar, DXY, que rastrea el comportamiento de la divisa estadounidense frente a una canasta de seis monedas, se ajustó hasta los 103.65 puntos.
La aversión al riesgo se hace presente tras corridas bancarias en Estados Unidos, en un momento en que las autoridades monetarias siguen preocupadas por el aumento de la inflación. La semana pasada quebró Silicon Valley Bank y el domingo fue cerrado Signature Bank, pues tenía el mismo destino que el primero. Tras ello, la Secretaria del Tesoro, Janet Yellen, el Presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y el presidente de la Federal Deposit Insurance Corporation, Martin J. Gruenberg, anunciaron que los depositantes de dichos bancos podrían acceder a todo su dinero a partir de este lunes, como una medida para evitar una mayor crisis. Sigamos atentos; nos vemos en un par de semanas.
